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这篇文章把KD指标说透了!一次让你搞懂指标背离、钝化以及金/

2022-10-01 04:33:54 作者:火狐体育网页版链接 来源:火狐体育下载链接

  原标题:这篇文章把KD指标说透了!一次让你搞懂指标背离、钝化以及金/死叉怎么用

  刚踏入交易市场学习技术分析的投资新手,一定都知道KD这个技术分析指标,这也是多数人选择学习的第一个技术指标,因为KD指标浅显易懂。

  刚开始学习这个指标时,最常听到的就是当指标出现“黄金交叉时就买进,死亡交叉时卖出”,但久了却发现买卖信号出现的频率非常频繁,比较适合短线操作。

  KD指标除了经常被使用来判断诸如股价强弱表现外,也经常被使用来判断价格的反转信号。那么,KD指标会出现哪些现象,是不是真的有这么好用呢?

  KD指标又称随机指标(Stochastic Oscillator)是一个广为人知的技术指标。这里的“随机”指的是价格(股价、汇价等)在一段时间内,高低区间的波动范围。

  KD指标是于1957年由美国的乔治·莱恩(George C. Lan)创建,由K和D两个值组成,而这两条线%数值之间移动,通常用这两个值来判断目前价格相对过去一段时间的高低变化。

  KD指标最主要就是用来呈现过去一段时间价格强弱趋势、许多人会运用这些数字,来作为寻找价格转折点的交易信号依据。

  这两个指标都是技术分析中的动量分析方法,略有正相关但表达意义不同,主要差异为:

  1. KD指标(随机指标):KD指标呈现“最新价格的相对高低位置”,估股价目前处于相对高点或低点。

  2. RSI指标(相对强弱指标):RSI指标呈现“一段时间内价格买盘与卖盘力量强弱比例”,评估力量是相对平衡还是悬殊。

  KD指标的计算方式是使用RSV(Raw Stochastic Value;未成熟随机值)来计算,RSV是计算最近9天中,今天的股价表现是强还是弱?

  RSV计算结果会介于0 - 100之间,如果RSV结果越大,表示今日收盘价越接近过去9天内股价的高点;反之,RSV结果越小,则代表今日收盘价越接近过去9天内股价的低点。

  而K值是以今日RSV与昨日K值的加权平均,由于K值反应较为灵敏,因此又称为快线。

  D值则是再一次把加权平均过的K值与昨日D值再一次平滑,因此D值反应较不灵敏,称为慢线。

  不过交易者并不需要深入了解关于KD指标的计算方式,因为现在看盘软件几乎都有提供KD指标计算过后的走势图,因此直接观察走势图即可。

  KD指标会随近期股价变化做出灵敏的反应,当KD值越高,表示近日收盘价越接近股价最高价,而KD值越低,代表近日收盘价越接近近日股价最低价。

  一般在观察KD指标时,会以50%作为分界点,当KD在50%之上可视为多方力度较强,而KD在50%之下则为空方力度较强。

  当KD值大于80,表示个股股价进入“超买区”,股价表现强势,可能会继续上涨维持原来强势状态,不过也有人会认为,KD指标来到超买区时,表示市场已经过热,可能随时会出现回撤下跌。

  当KD值小于20,表示个股股价进入“超卖区”,股价表现弱势,可能会继续下跌维持原来弱势状态,但也有人会认为,KD指标来到超卖区时,表示市场已经来到随时可能会出现反弹上涨的位置。

  至于到底KD值80时就应该卖出?KD值20时就该买进?这个80、20只是普遍的参考数值,也有些人会用70、20来判断。我想这很难利用单一技术指标就能够准确判断出来。

  KD指标经常会有钝化的现象出现,以及出现黄金交叉后短短没几天马上又出现死亡交叉,尤其在股价盘整时也会经常看到这种情况发生。

  若要活用KD指标来判断趋势,可以使用较长天期的周KD或月KD的角度来观察,其准确性会比日KD来的高。

  在了解黄金交叉与死亡交叉之前,要先知道K值反应的灵敏度较D值快,因此K值视为“快线”,D值视为“慢线”。

  当K值“由下往上穿过”D值,就称为黄金交叉,这个现象出现通常被视为未来一段时间股价上涨的几率较高,建议买进。

  当K值“由上往下跌破”D值,就称为死亡交叉,这个现象出现通常被视为未来一段时间股价下跌的几率较高,建议卖出。

  如果说KD指标黄金交叉出现时进场做多,遇到死亡交叉时出场,这样的进出场策略真的实用吗?

  直接观察持续上涨的牛股走势,你会发现若依据“死亡交叉”作为出场判断时,就会错过后续一段的大行情。

  因为KD指标反应相当灵敏,因此在使用时,建议连同其他技术指标一起观察,能更有效协助你判断出场时机。

  在一般情况下,当股价上涨持续创新高,KD指标会跟着创新高;当股价持续创新低,KD指标也会跟着创新低,形成同步的情况。

  但如果股价与KD指标的走势不一样,股价创新高,指标却没再创新高,或股价创新低,指标却没再创新低,就是所谓的指标背离。

  指标背离指的是“股价的趋势”与“技术指标的趋势”出现反向关系,经常被使用来判断股价后势可能会出现反转的依据。

  举例来说,当股价上涨时,高点一波比一波高,但KD指标却没有再创新高反而低于前一波高点时,就是所谓的高位背离,在这种情况下,股价后势出现反转下跌的几率较高。

  反过来说,当股价下跌时,低点一波比一波低,但KD指标却没有再创新低反而高于前一波高低点时,这种低位背离的情况下,后势出现反转向上的几率较高。

  不过并不是一看到出现高位背离或低位背离时就要马上买进或卖出,看到这种信号你只需要提高警惕就好,多观察股价后续走势变化再做动作即可。

  由于KD指标走势的范围为0% - 100%,当股价持续上涨时,KD指标容易维持在高位区(80%以上),或股价持续下跌时,KD指标容易维持在低位区(20%以下)。

  因此当股价持续上涨或下跌,KD指标连续3天以上维持在高位区或低位区,指标就容易出现钝化的情形。

  在指标钝化的情况下,KD指标就会失灵,想利用指标判断股价转折就显得更为困难。

  用下图来举例说明,股价连续上涨KD指标出现高位钝化时,如果因为看到死亡交叉(红圈)就出场就会错过后续一大段涨势。

  反之,当股价持续下跌时,指标在低位出现钝化,如果看到黄金交叉(蓝圈)就进场做多,反而会陷入后续一段的亏损当中。

  多数交易新手学习技术指标时,最先接触的经常是KD指标,这个指标显示出短期股价强弱势的表现,如果运用“黄金交叉”或“死亡交叉”来作为进出场判断,往往能抓住小波段的行情。

  不过也因为KD指标根据股价变化反应相当灵敏,若太过依赖容易使得进出频率提高,并且经常会出现“太早进场”或“太早出场”的现象,往往会错过后续更大的波段。

  因此在使用KD指标时,建议可以搭配其他技术指标(如MACD、均线)一起观察,减少误判趋势的情况,更能有效掌握进出场的时机。

  不管是技术指标或财务指标,如果只是依据单一指标就做出投资决策,往往容易太过粗糙、简略,KD指标也不例外。

  因此在使用任何指标时,除了要先了解该指标的用途外,也要知道使用上会有什么盲点,若能进一步搭配其他指标一起观察,才能有效提高判断的准确度。